KPMGの最新レポートによると、英国のフィンテック企業は7.2年上半期に2025億ドルを調達したが、これは前年同期比5％減で、年初からの大型取引が第XNUMX四半期の静穏期に取って代わられたためである。 フィンテックの脈動 レポート。
上半期の合併・買収（M&A）および資金調達案件は216件で、前年同期の198件から増加しました。しかし、資金の1分の5.2近くが第125四半期に集中しており、2件で91億ドルが調達されました。一方、第2四半期はXNUMX件でわずかXNUMX億ドルでした。
初期の急騰は、ブラックロックによるプライベートマーケットデータグループPreqinの3.1億ドルの買収、PayUのインド以外の事業買収を支援するRapydの500億ドルのVCラウンド、そしてFNZの500億ドルの資金調達による事業拡大など、いくつかの大型取引によって推進された。 富裕層および資産管理プラットフォーム.
英国は欧州のフィンテックの中心地としての地位を維持し、EMEAの他の国々の合計を上回る資金を集めました。しかし、そのペースは、記録的な低水準を記録した2021年のピークを大きく下回っています。 金利と過大な評価が投資を押し上げた 前例のない高さまで。
「英国のフィンテック投資は2024年と比較して今年前半に若干減少したものの、厳しいマクロ経済環境にもかかわらず英国のフィンテック部門が引き続き回復力を見せていることは心強い」とKPMGのパートナーで英国フィンテック責任者のハンナ・ドブソン氏は述べた。
ドブソン氏は、金融行動監視機構（FCA）とNVIDIAの新たな提携など、政策の進展がこの分野にとって潜在的な追い風になると指摘した。この取り組みでは、今年後半にAIに特化した「サンドボックス」が開設され、銀行やフィンテック企業が新サービス開始前のテストや研究に高度なコンピューティングツールを利用できるようになる。
ディールメーカーらは、今のところ市場は依然として選別的な動きを見せており、戦略的買収や後期段階の大型資金調達は依然として行われているものの、初期段階の資金調達はより厳しい審査に直面していると述べている。下半期により広範な回復がもたらされるかどうかは、金利の動向と投資家のリスク許容度にかかっている。
とはいえ、英国の金融規制当局は、フィンテック企業の資金調達をより容易かつ安価にするための一連の変更を導入し、これにより成長が促進され、投資機会へのアクセスが広がるとしている。
新たな規則の下では、上場企業はほとんどの場合、追加株式発行の際に完全な目論見書を公表する必要がなくなります。金融行動監視機構（FCA）はまた、目論見書の公表から新規株式公開（IPO）開始までの期間が半分に短縮され、企業の上場が迅速化されると述べました。
更新された枠組みは、ロンドンの 資本市場の競争特に中小規模の成長企業にとって最適です。
資本へのアクセスが容易になる
注目すべき変更点の一つは、二次株式発行における完全な目論見書提出義務の基準額を、企業の既存株式資本の20%から75%に引き上げることです。FCA（金融行動監視機構）は、これにより英国企業は年間約40万ポンドの規制コストを削減できると試算しています。
一般公開を伴うIPOの場合、目論見書公表後の必要な待機期間は6日から3日に短縮されました。
FCAはまた、大口発行と小口発行の両方を対象とする社債に関する単一の開示基準を発表しました。これは、企業がより小規模で管理しやすい規模の社債をより容易に発行できるようにすることを目的としています。 個人投資家がアクセス可能.
5月初め、英国財務省は、著名なフィンテック企業を奨励するための新たな取り組みの一環として、モンゾやレボリュートを含む国内で最も価値のあるフィンテック企業のトップらと会談した。 ロンドン証券取引所への上場.
エマ・レイノルズ経済大臣は、 モンゾ, Revolut、Clearscore、OakNorth、ロンドン証券取引所のCEOであるジュリア・ホゲット女史、FCAのサイモン・ウォールズ氏らが参加した。
財務省の働きかけは、 ロンドンの公共市場LSEのデータによると、昨年、FlutterやDarktraceなどを含む88社が上場廃止または主要上場をロンドン証券取引所から移管した。同時期にメイン市場に参入したのはわずか18社だった。
当局は、主要な フィンテックIPO この動きは、この傾向を逆転させ、急成長するテクノロジー企業にとってロンドンが依然として魅力的な拠点であるというメッセージを伝えるのに役立つ可能性がある。